Gestão de carteira de investimentos envolve alocação de capital, escolha de classes de ativos, análise de fundamentos e momentos de compra e venda.
Uma das principais funções da Alocação é dividir o seu capital de forma equilibrada e estratégica, para que cada investimento tenha seu espaço e seja capaz de gerar o retorno desejado. Com a Alocação de Capital, também é possível identificar quais são os recursos mais apropriados para o seu portfólio de investimentos, dentro de um contexto de Planejamento financeiro.
Em especial, ao se utilizar a Alocação de Capital, a gestão da carteira de investimentos ganha um novo patamar, pois permite identificar as poupanças de recursos, e desenvolver um processo de planejamento financeiro, onde se prioriza a utilização adequada dos recursos financeiros disponíveis. Um exemplo prático é quando se resolve a questão de quais são os melhores investimentos para colocar na carteira, por meio de uma análise de Alocação de Recursos e planejamento financeiro.
Alocando recursos com sabedoria
A alocação de recursos é o primeiro passo fundamental para qualquer investidor sério. Embora seja comum debate sobre quais ações comprar e em que momento, a verdade é que essa decisão é secundária em relação à alocação de capital. De acordo com estudos como o ‘Determinants of Portfolio Performance’, de Brinson, Hood e Beebower (1986), a alocação de capital tática responde por mais de 90% da performance dos fundos de investimento multiclasses, enquanto a seleção de ativos e os momentos de compra e venda somam apenas 12%.
Uma das maiores empresas de gestão do mundo, a Vanguard, confirma essa assertiva, afirmando que a alocação de capital responde por 88% do resultado de uma carteira de investimentos no longo-prazo. Nesse contexto, a Gestão de carteira assume um papel crucial na alocação dos recursos.
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A importância da gestão de carteira
A gestão de carteira não é apenas sobre escolher as ações certas, mas sim sobre dividir cuidadosamente o dinheiro disponível em diferentes classes de ativos, como renda fixa pré-fixada, renda fixa pós-fixada, inflação, renda variável, imóveis e commodities. Essa divisão percentual pode trazer mais resultados a médio e longo-prazos.
Além da escolha dos ativos
A escolha dos ativos e os momentos de compra e venda são fundamentais, mas devem ser considerados após a alocação de capital. A análise de fundamentos macro e microeconômicos é crucial para decidir quais setores da economia e empresas investir. Por fim, o Market Timing é importante, mas deve ser considerado após a seleção das ações.
Metodologias para alocação inteligente
Existem diferentes métodos para a alocação de recursos, e uma ajuda profissional pode ser benéfica. Uma opção simples é a alocação tática por idade, que consiste em dividir a idade do investidor por 2 e multiplicar pelo número total de recursos disponíveis. Este resultado é o que deve ser alocado em renda fixa pré-fixada.
Fonte: @ Valor Invest Globo
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