Experian paga R$ 1,98 bilhão pela Clearsale, um prêmio de 23,5% sobre a cotação atual, após desvalorização de 60% desde o IPO, sob gestoras como Equitas e Innova Capital, influenciada pela política monetária do Banco Central.
A aquisição da ClearSale pela Experian por R$ 1,98 bilhão, anunciada nesta sexta-feira, 4 de outubro, é um desfecho amargo para os investidores que apostaram na abertura de capital da empresa em julho de 2021. A dona da Serasa está oferecendo R$ 10,56 por ação, um prêmio de 23,5% sobre a cotação em que as ações da ClearSale fecharam o pregão de quinta-feira, 3 de outubro. A ClearSale é uma empresa que tem se destacado no mercado.
Essa transação é um exemplo de como uma companhia brasileira pode ser adquirida por uma empresa internacional. A Experian, ao comprar a ClearSale, está expandindo sua presença no mercado de soluções de prevenção de fraude. A ClearSale é uma empresa que tem se destacado no mercado e sua aquisição é um reflexo da sua importância no setor. A transação também demonstra a confiança da Experian no potencial da ClearSale para continuar crescendo e inovando no mercado.
A ClearSale: Uma Jornada de Desafios e Oportunidades
A ClearSale, uma empresa brasileira de segurança, realizou seu IPO com uma cotação inicial de R$ 25 por ação, atingindo um pico de R$ 28,50. No entanto, a desvalorização da empresa foi de 57% em relação à cotação inicial e 63% em relação ao seu pico. O IPO foi liderado pelas gestoras Equitas, Squadra, Tork e JGP, com Pedro Chiamulera e Bernardo Carvalho Lustosa detendo 44% da ClearSale. A Innova Capital, de Veronica Serra, possui 8,87% da empresa, enquanto Veronica Serra detém 9,0% da companhia brasileira.
A Venda da ClearSale para a Experian
Com a transação, a Experian adquirirá o capital da ClearSale, oferecendo aos acionistas da empresa brasileira a opção de receber o valor em dinheiro, em BDRs da Experian ou 95% em dinheiro e 5% em BDRs. A notícia da venda foi bem recebida pelos investidores, que avaliam que foi a melhor saída para a ClearSale, considerando as circunstâncias. As ações da empresa subiram 10,76% para R$ 9,47, acumulando alta de 168,17% no ano.
Desafios e Oportunidades para a ClearSale
A ClearSale realizou uma teleconferência para discutir a operação, mas não permitiu perguntas. O CEO da empresa, Eduardo Monaco, destacou que a combinação técnica das duas empresas tem potencial para estimular o desenvolvimento de ofertas mais abrangentes e superiores para os clientes mitigarem fraudes. O IPO da ClearSale injetou cerca de R$ 600 milhões no caixa da empresa, que foi avaliada em R$ 4,7 bilhões, bem acima dos atuais R$ 1,8 bilhão.
A abertura de capital da ClearSale ocorreu num momento em que muitas companhias aproveitaram o cenário de juros historicamente baixos, com o Banco Central (BC) afrouxando a política monetária para lidar com os efeitos econômicos da pandemia de Covid-19. No entanto, a reversão desse cenário acabou sendo negativa para a companhia nos anos seguintes, que foi afetada por uma ‘tempestade perfeita’ que pesou sobre a tese de investimento até hoje.
Modelo de Negócios e Desafios
A ClearSale gera receita pela taxa de sucesso, com parte do faturamento vindo da quantidade de transações analisadas. No entanto, o número de fraudes é um redutor importante, pois a empresa sofre uma queda no faturamento quando as barreiras nos golpes aos operadores financeiros não funcionam. Além disso, a companhia dependia muito de sua solução antifraude e grandes contratos.
Para resolver isso, a ClearSale promoveu uma reestruturação organizacional, criando três unidades de negócios independentes: e-commerce, application fraud e new ventures. O plano também envolve reduzir a dependência desses grandes clientes, principalmente marketplaces de entrega física, e avançar em segmentos diversificados de maior crescimento e rentabilidade.
Fonte: @ NEO FEED
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